Архив новостей

20 июня 2024. Более 10 тысяч туляков приняли участие в программе долгосрочных сбережений.

В Туле завершился семинар-совещание, посвященный реализации в регионе ПДС – программы долгосрочных сбережений, с участием начальника отдела регулирования негосударственных пенсионных фондов Департамента финансовой политики Минфина РФ Наталии Каменской и вице-президента Саморегулируемой организации «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» Алексея Денисова. С начала года жители Тульской области заключили более 10 тысяч договоров по программе долгосрочных сбережений. Об этом сообщила Наталия Каменская. «Наверняка, многие думали о том, как нак...
20 июня 2024. Инфляция в РФ на 17 июня составила 8,46% в годовом выражении - Минэкономразвития.

Инфляция в России на 17 июня составила 8,46% в годовом выражении, следует из обзора Минэкономразвития «О текущей ценовой ситуации».
Ранее в среду Росстат сообщил, что недельная инфляция в России за период с 11 по 17 июня составила 0,17%, с начала года - 3,59%. При этом в мае инфляция в годовом выражении достигла 8,3%. Как отмечается в обзоре министерства, в сегменте продовольственных товаров цены на неделе с 11 по 17 июня выросли на 0,21%. Рост цен на плодоовощную продукцию ускорился до 1,6% с 0,7% неделей ранее. «На остальные продукты питания темпы роста цен с...
20 июня 2024. Минфин РФ готов уточнить параметры бюджета, если фактическая инфляция будет выше прогноза.

Минфин России готов скорректировать параметры бюджета 2024 года, если фактическая инфляция будет выше прогноза, но пока не видит необходимости, сказал министр финансов Антон Силуанов.
Выступая в среду в Госдуме, Силуанов отметил, что по оценкам Минэкономразвития, во втором полугодии темпы роста инфляции должны снижаться. «Если увидим, что темпы инфляции будут отличаться от прогноза - то осенью, когда будем выходить с предложениями по корректировкам бюджета, по уточнениям бюджета, мы можем подкорректировать этот показатель, но сегодня наши прогнозисты говорят, что 5,1% - эт...
20 июня 2024. Пенсионеров по старости предложили переименовать в пенсионеров по возрасту.

Парламентарии планируют выйти с инициативой о переименовании в законодательстве понятия «пенсионер по старости» на «пенсионер по возрасту». Такое предложение поступило в адрес Минтруда РФ 19 июня на заседании Комитета Госдумы по защите семьи, вопросам отцовства, материнства и детства.
Член комитета Татьяна Ларионова подчеркнула, что пожилые люди вовсе не хотят считать себя пожилыми, особенно только-только выйдя на пенсию. Поэтому депутат предложила инициировать законопроект относительно того, чтобы эта категория граждан стала «пенсионерами по возрасту&raqu...
20 июня 2024. Эксперт СКИ РАНХиГС о финансовой безопасности.

Экспертное мнение декана факультета экономики, управления и права Северо-Кавказского института - филиала РАНХиГС Елены Акопян.
Президент РФ В.В. Путин, выступая на Петербургском международном экономическом форуме, уделил внимание вопросу развития специальной программы поддержки долгосрочных накоплений граждан. Президент подчеркнул необходимость произвести донастройку программы в части увеличения срока софинансирования программы с трех лет до, как минимум, 10 лет. Еще одним важным целевым ориентиром выступает увеличение объема привлеченных денежных средств в форме долгосрочных на...
20 июня 2024. Круглый стол. Долгосрочные сбережения.

Выпуск посвящен формированию долгосрочных сбережений. Мы узнаем, как работает новый сберегательный продукт - Программа долгосрочных сбережений и кому он подойдет. Поговорим о том, каким образом можно увеличить свои сбережения при помощи государственной поддержки и налоговых вычетов. Кроме того, внимательно рассмотрим особенности нового типа индивидуальных инвестиционных счетов и программ негосударственного пенсионного обеспечения.
ГОСТИ: - Алексей Вячеславович ЯКОВЛЕВ - директор Департамента финансовой политики Минфина России; - Андрей Владимирович ПАРАНИЧ - директор Наци...
19 июня 2024. Силуанов: рост экономики в 2023 году составил 3,6 процента.

В 2023 году удалось обеспечить рост экономики на 3,6 процента, сказал глава Минфина Антон Силуанов во время обсуждения законопроекта об исполнении бюджета за 2023 год на заседании Комитета Госдумы по бюджету и налогам. Министр отметил, что Правительство выполнило все социальные обязательства, поддержало предпринимателей и бизнес.
«Темпы роста экономики выше, чем мы ожидали, уровень доходов граждан вырос около семи процентов в реальном выражении, - сказал глава Минфина. - Мы не только не почувствовали все ограничения, с которыми столкнулась наша страна, но и смогли обеспечить рост...
19 июня 2024. С сегодняшнего дня: Сбербанк обрадовал всех россиян - пользователей Сбербанк Онлайн.

Начиная с сегодняшнего дня, пользователи «Сбербанк Онлайн» получили доступ к новой государственной программе денежных накоплений, разработанной для поддержки граждан в планировании крупных покупок и долгосрочного накопления средств. Эта программа представляет собой значительное новшество в системе финансовой поддержки населения.
ЛЕГКИЙ ДОСТУП К ПРОГРАММЕ Для участия в программе достаточно нескольких простых шагов в приложении «Сбербанк Онлайн». Пользователям нужно зайти в раздел, посвященный финансовым накоплениям, выбрать опцию для долгосрочных сбережени...
19 июня 2024. Комитет Госдумы поддержал законопроект об исполнении бюджета Соцфонда.

Бюджет Фонда пенсионного и социального страхования РФ за 2023 год исполнен с дефицитом. Такой законопроект депутаты поддержали на заседании Комитета Госдумы по бюджету и налогам 18 июня.
Председатель Социального фонда Сергей Чирков рассказал, что бюджет фонда за 2023 год был исполнен по доходам в сумме 13,3 триллиона рублей. «Большая часть поступлений в бюджет фонда - это страховые взносы», - отметил он. Общие расходы фонда в прошлом году составили около 13,9 триллиона рублей. Они включают в себя выплаты по 109 мерам социальной поддержки, которые сейчас представляет ...
19 июня 2024. Сбережения на сдачу.

Представители Центробанка, Минфина и СРО «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» (НАПФ) колесят по стране в своеобразном road-show в поисках массового инвестора для программы долгосрочных сбережений (ПДС). Программа уже действует, но до выполнения контрольной цифры в 250 миллиардов рублей, обозначенной президентом, которые нужно привлечь в 2024 году, похоже, еще далеко.
Всего в стране, по словам начальника отдела регулирования негосударственных доходов пенсионных фондов департамента финансовой политики Минфина России Наталии Каменской, с начала года уч...
19 июня 2024. Открыт обновленный офис облуживания клиентов МНПФ «БОЛЬШОЙ» в Череповце.

С 14 июня 2024 г. будем рады видеть Вас в обновленном офисе фонда по адресу г. Череповец, пр-т Луначарского, д. 53А.
В новом мультибрендовом офисе получить консультации и услуги в смогут не только клиенты фонда «БОЛЬШОЙ», но и других НПФ, входящих в Группу партнерских фондов.* Специалисты фонда готовы проконсультировать Вас в новом офисе по вопросам негосударственной пенсии, помочь выбрать наиболее интересные продукты. В частности, Вас проконсультируют по вопросам: - состояния пенсионного счета; - обновления персональных данных и банковских рекви...
19 июня 2024. Половина россиян потратила оформленный налоговый вычет на текущие нужды.

Большинство россиян (84%) знают о возможности вернуть часть уплаченного НДФЛ, показал опрос НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ». При этом опрошенные признались, что в основном, оформляли стандартный налоговый вычет, социальный или имущественный.
На вопрос «Какие виды налоговых льгот вы оформляли» чаще всего респонденты отмечали стандартный налоговый вычет, который включает вычет на налогоплательщика, на ребенка и тд. Этот ответ выбрала чуть больше половины респондентов (54%). На втором месте по популярности - социальный налоговый вычет, который включает налоговые льготы на ...
18 июня 2024. В Пятигорске оценили старт новой программы долгосрочных сбережений.

В России уже полгода работает новая программа долгосрочных сбережений. Она запущена, чтобы у граждан появилась еще одна подушка финансовой безопасности. В Пятигорске эксперты собрались, чтобы оценить, как стартовала эта программа и как она вписывается в систему пенсионных накоплений. Много ли желающих участвовать в новом проекте, и что сделать, чтобы привлечь в нее еще больше людей, от специалистов услышала Маргарита Рекко. Источник - ГТРК «Ставрополье» - https://stavropolye.tv/news/196190...
18 июня 2024. Половина россиян потратила оформленный налоговый вычет на текущие нужды.

Большинство россиян (84%) знают о возможности вернуть часть уплаченного НДФЛ, показал опрос НПФ «Достойное БУДУЩЕЕ». При этом опрошенные признались, что в основном, оформляли стандартный налоговый вычет, социальный или имущественный. На вопрос «Какие виды налоговых льгот вы оформляли» чаще всего респонденты отмечали стандартный налоговый вычет, который включает вычет на налогоплательщика, на ребенка и тд. Этот ответ выбрала чуть больше половины респондентов (54%). На втором месте по популярности – социальный налоговый вычет, который в...
18 июня 2024. Более 4 тысяч ставропольцев стали участниками программы долгосрочных сбережений.

В Пятигорске состоялся семинар по развитию системы долгосрочных сбережений, который провели председатель Совета НАПФ Аркадий Недбай и заместитель директора департамента финансовой политики Минфина России Павел Шахлевич. В очном и заочном формате в нем приняли участие жители Ставропольского края, а также республик СКФО. На мероприятии обсуждались преимущества Программы долгосрочных сбережений для людей разного возраста и уровня доходов, ее особенности, а также налоговых стимулах, предоставляемых государством. Павел Шахлевич отметил, что Ставрополье входит в число лидеров по уча...
18 июня 2024. Правительство установило размер прожиточного минимума на 2025 год.

Размер прожиточного минимума на 2025 год увеличат, сообщил премьер-министр Михаил Мишустин на совещании с вице-премьерами.
«Правительство увеличило размер прожиточного минимума в России на следующий год. <...> Теперь он будет определяться исходя из медианного дохода», - сказал глава правительства. Как указано на сайте Белого дома, в целом по стране этот показатель составит 17 733 рубля на человека, для трудоспособного населения - 19 329 рублей, для детей - 17 201 рубль, для пенсионеров - 15 250 рублей. Его размер рассчитали на основании медианного дохода...
18 июня 2024. Сколько в Российской Федерации пенсионеров?.

По последним данным Социального фонда России (на 01.02.2024 года) в России свыше 41 млн пенсионеров, рассказал aif.ru доцент кафедры общественных финансов Финансового университета при Правительстве РФ Игорь Балынин. При этом 7,76 млн пенсионеров продолжают трудовую деятельность, то есть являются работающими. Соответственно, 33,27 млн - неработающие пенсионеры.
Регионами-лидерами по числу пенсионеров являются Москва (3 млн человек), Московская область (1,95 млн человек), Санкт-Петербург (1,44 млн человек), Краснодарский край (1,59 млн человек), Ростовская область (1,18 млн человек), Рес...
18 июня 2024. В России предложили новую форму информирования о состоянии пенсионного счета.

В России предложили утвердить новую форму информирования о состоянии пенсионного счета накопительной пенсии гражданина. Соответствующий проект приказа разработал Фонд пенсионного и социального страхования РФ. Документ размещен на федеральном портале проектов нормативных правовых актов.
Нововведение также предусматривает информирование о результатах инвестирования средств пенсионных накоплений, в том числе о суммах дополнительных страховых взносов на накопительную пенсию, ‎взносов работодателя, взносов на софинансирование формирования пенсионных накоплений, средств материнского капи...
18 июня 2024. В Югре выбрали самую финансово грамотную семью.

Завершился региональный этап Всероссийского семейного фестиваля сбережений и инвестиций, организованный Сургутским филиалом Финансового университета при Правительстве РФ. В фестивале приняли участие 9 семей, которые соревновались в различных активностях на тему сбережений и инвестиций. В церемонии открытия приняли участие представители Регионального ресурсного центра повышения уровня финансовой грамотности населения Ханты-Мансийского автономного округа - Югры, департамента труда и занятости населения Ханты-Мансийского автономного округа - Югры, банковского сектора, образовател...
18 июня 2024. Программа долгосрочных сбережений: что это и как стать участником. Советы Банка России.

Начальник экономического отдела Отделения по Псковской области Северо-Западного ГУ Банка России Ольга Александровна Чемелева рассказала ПАИ, что такое программа долгосрочных сбережений граждан и чем она полезна для псковичей.
- Ольга Александровна, в этом году в России стартовала программа долгосрочных сбережений граждан. А в марте президент РФ подписал закон о налоговых вычетах по НДФЛ для граждан, участвующих в этой программе. Можно поподробнее узнать, что это за программа и чем она отличается от существующих сейчас на рынке финансовых продуктов? - Программа долгосрочных сбере...

09 сентября 2024

НАПФ представил итоги Мониторинга отдельных показателей НПФ по НПО за 2023 год

Главная / Пресс-центр / Архив новостей / Новости НАПФ

НАПФ представил итоги Мониторинга отдельных показателей НПФ по НПО за 2023 год

09 сентября 2024

Саморегулируемая организация Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов представила результаты ежегодного Мониторинга отдельных показателей НПФ по НПО за 2023 год. Аналогичные опросы проводились среди членов НАПФ также по результатам 2018–2022 гг. Полученные данные позволяют провести анализ динамики деятельности НПФ на рынке НПО, выявить тенденции развития пенсионного рынка, а также факторов, оказывающих влияние на сегменты корпоративного и индивидуального НПО, в том числе задавались вопросы про программу долгосрочных сбережений (ПДС), к запуску которой НПФ готовились в течении прошлого года.

В конце 2023 года на российском рынке работало 37 НПФ, из них деятельностью по НПО занимались 35 фондов. Доля активов данных фондов в активах всех российских НПФ близка к 100%.

По данным опрошенных НПФ, на конец 2023 года негосударственную пенсию формировали и получали 6,5 млн участников НПО. 76% всей клиентской базы в опрошенных НПФ составляли участники на стадии накопления – к концу года их число достигло 4,9 млн человек. В программах корпоративного НПО находились 4,3 млн участников, большая часть из которых (около 65%) – на этапе накопления. В индивидуальном НПО участвовали 2,2 млн участников, подавляющая часть которых (около 96%) – на этапе накопления.

В 2023 году общее число привлечённых участников НПО составило 289 тыс. Объемы привлечения в ИНПО в 2021-2023 гг. находились на уровне около 130 тыс. участников в год. В КНПО в 2023 году объемы привлечения также сохранились на уровне предшествующего года и составили около 160 тыс. участников (эта величина определяется не только появлением новых участников, но и пролонгацией (перезаключением) существующих договоров).

Размер среднегодовых пенсионных взносов по итогам 2023 года составил 29,4 тыс. рублей. Размер среднего взноса по индивидуальным программам вырос по сравнению с 2022 годом на 11% – до 13,9 тыс. рублей, тогда как размер среднего взноса по корпоративным программам снизился на 1% – до 41,5 тыс. рублей.

Средний счет (удельный размер РППО на участника) в целом по участникам индивидуальных программ составляет 68 тыс. руб., а в разрезе стадий – 66 тыс. руб. – по участникам на стадии накопления, и 145 тыс. руб. – по получающим пенсии. Средний размер негосударственной пожизненной пенсии в 2023 году составил 3,7 тыс. руб./мес., тогда как средний размер срочной негосударственной пенсии составил 5,6 тыс. руб./мес.

Сопоставление размеров средней назначенной пенсии по старости в РФ в 2020-2023 гг. со средним размером выплачиваемой негосударственной пенсии в опрошенных НПФ показывает, что наличие негосударственной пенсии увеличивает доход пенсионера на 20%. При этом пенсионные выплаты в опрошенных НПФ по итогам 2023 г. получали всего 1,6 млн участников или около 3,9% от общей численности пенсионеров в РФ, что характеризует наличие явно выраженной потребности в дальнейшей популяризации негосударственного пенсионного обеспечения.

Результаты Мониторинга НПФ по НПО показывают, что наиболее значимые возможности влияния на развитие рынка НПО (как в целом, так и его сегментов), и на повышение экономической эффективности деятельности НПФ остаются на стороне государства. Участники опроса высоко оценивают влияние всех принимаемых законодательных инициатив, направленных на развитие рынка. В частности, НПФ отмечали важность государственного стимулирования участия работодателей в корпоративном НПО и важность популяризации государством самостоятельного пенсионного накопления граждан (выделены как существенные факторы роста 91% и 82% респондентами соответственно).

«Исследование, которое мы проводим с 2018 года, ежегодно дает достаточно большой массив полезных данных, которые используют в работе как участники рынка, экспертное сообщество, так и государственные институты. Мы постоянно развиваем методологию исследования и его содержательную часть. В этом году нами был сформирован индекс отношения граждан к НПО и рассчитана его динамика за 2020-2023 гг. Рост индекса в этот период указывает на заметный рост финансовой грамотности и повышение доверия к НПФ и к пенсионной системе в целом», отметил руководитель исследовательской группы Иван Волков, председатель Комитета НАПФ по НПО и ОПС.

По его словам, Исследование показывает, что рынок НПО чувствует себя уверенно и стабильно, но при этом он явно недооценен и имеет существенный потенциал. «Его реализации будет способствовать вступившая в силу программа долгосрочных сбережений. Отдельного внимание заслуживает сектор корпоративного НПО, который ожидает своих драйверов. НПО совместно с ПДС в ближайшие годы станут основой портфелей долгосрочных сбережений широкого круга граждан РФ и значимой частью долгосрочных финансовых ресурсов в экономике», – рассказал Иван Волков.

_***

_{Программа долгосрочных сбережений разработана Министерством финансов Российской Федерации совместно с Банком России и с участием НАПФ. Это долгосрочный сберегательный продукт, который позволяет формировать дополнительный финансовый ресурс на долгосрочные стратегические цели, а также создать финансовую подушку безопасности, в том числе на случай наступления особых жизненных ситуаций. Операторы программы – негосударственные пенсионные фонды (НПФ), которые обеспечивают сохранность и доходность сбережений и осуществляют выплаты этих сбережений. Это крупные финансовые организации, многие из которых имеют почти 30-летнюю историю успешной деятельности по реализации пенсионных программ. К 30 августа 2024 г. россияне заключили более 1.1 млн договоров ПДС на сумму свыше 59,2 млрд руб. На 1 сентября 2024 года услуги по программе долгосрочных сбережений оказывали 28 НПФ. Детальная информация о Программе.}

_***

_{СРО НАПФ (Саморегулируемая организация Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов) учреждена 22 марта 2000 года для обеспечения благоприятных условий деятельности членов НАПФ, защиты интересов членов ассоциации, вкладчиков, участников и застрахованных лиц, установления правил и стандартов деятельности, обеспечивающих эффективность работы членов НАПФ. Является членом РСПП, СПКФР и АРФГ.}

_{НАПФ объединяет 46 организаций: 35 НПФ и 11 ассоциированных членов.}

_{Совокупные активы фондов-членов НАПФ превышают 5,3 трлн руб. По итогам 2023 года количество участников добровольной пенсионной системы достигло 6,5 млн человек, из которых 1,6 млн – получатели негосударственной пенсии. В программах корпоративного НПО находятся 4,3 млн участников. Количество застрахованных лиц, формирующих свои накопления в фондах, превысило 37 млн человек.}

_{За дополнительной информацией обращайтесь в пресс-службу НАПФ: press@napf.ru.}

Все Новости НАПФ

09 сентября 2024

Горшочек, вари: зачем ЦБ позволил россиянам зарабатывать миллиарды на банковских вкладах

Главная / Пресс-центр / Архив новостей / Новости пенсионного рынка

Горшочек, вари: зачем ЦБ позволил россиянам зарабатывать миллиарды на банковских вкладах

09 сентября 2024

Предупреждение об ограничении ответственности: Все приведенные прогнозы носят оценочный характер, прогнозируемая доходность не гарантирует действительной доходности в процессе вашей инвестиционной деятельности. Любые решения, основанные на опубликованной информации, вы принимаете на свой риск.

В этом году банки устроили «аттракцион невиданной щедрости», предлагая клиентам все более выгодные условия по депозитам и накопительным счетам. Их политика приносит плоды: объем средств населения в кредитных организациях увеличился более чем на 4 трлн руб. Какие последствия это может иметь для экономики в будущем?

_{©Разумный Евгений/Ведомости/PhotoXPress}

Рост доходности депозитов и накопительных счетов – ожидаемый итог июльского решения Банка России повысить ключевую ставку на 2 п.п., с 16% до 18%. К концу августа средняя процентная ставка в десяти крупнейших банках РФ по вкладам, открытым на один год, достигла 17,35%, на шесть месяцев – 17,88%. При этом ряд финансовых организаций предлагают вкладчикам по отдельным продуктам и на особых условиях разместить средства даже под 19–21% годовых. В данном случае банки учитывают заявления регулятора о готовности повысить ключевую ставку до 22%.

Все это обеспечивает стабильный приток средств населения в банковский сектор. Согласно информационно-аналитическому обзору Банка России, в июле объем остатков на счетах физических лиц увеличился до 50,4 трлн руб. против 46,1 трлн в феврале. Таким образом, за последние пять месяцев показатель вырос на 4,3 трлн руб., что свидетельствует о рекордно высоком индексе доверия россиян к банковским вкладам. Сейчас он составляет примерно 60 пунктов из 90 возможных, тогда как в начале лета прошлого года держался на уровне около 50 пунктов.

Вместе с тем интерес представляет не только динамика, но и структура роста сбережений граждан на депозитах и текущих счетах. Если в первые месяцы 2024 года львиная доля приходилась на новые взносы, то в настоящий момент более половины ежемесячного прироста составляет процентный доход.

Так, в июле из 586 млрд руб. «добавки» около 300 млрд руб. пришлось на проценты, начисленные на вклады. В среднесрочной перспективе логично ожидать сохранения тенденции. При высоких ставках по депозитам и накопительным счетам вкладчикам фактически гарантирован стабильный процентный доход. За год сбережения на срочном вкладе, открытом в августе–сентябре 2024-го, можно прирастить приблизительно на 20%.

Сберегательную модель потребительского поведения ЦБ культивирует с лета прошлого года. Цель – охладить спрос, не обеспеченный в полной мере предложением товаров и услуг. Дефицит провоцирует рост цен, сдержать который регулятор пытается ужесточением денежно-кредитной политики (ДКП). Постепенное повышение ключевой ставки – с 7,5% в июне 2023 года до 18% в июле 2024-го – позволило коммерческим банкам поднять доходность по вкладам до уровня, примерно в два раза превышающего инфляцию в годовом выражении, – 19% против чуть более 9% в последние недели августа.

Стерилизация «лишних» денег населения в банках – один из доступных способов борьбы с ростом цен, однако не все здесь однозначно. Уместно напомнить, что 50,4 трлн руб., которые россияне держат сегодня в банках, составляют более четверти прогнозного ВВП России (191,4 трлн руб.) на 2024 год. Только за счет начисляемых процентов, если взять за основу расчета июльские данные, в период с августа по декабрь включительно общая сумма накоплений может вырасти еще примерно на 1,5 трлн руб. На самом деле с учетом капитализации вкладов, когда проценты начисляются на проценты, прибавка, вероятно, будет еще больше.

В какой-то момент эти деньги придут в экономику, подстегнув потребительский спрос, что потенциально чревато ростом цен. По словам доцента кафедры стратегического и инновационного развития Финансового университета при правительстве РФ Михаила Хачатуряна, в последние недели августа и начале сентября темпы инфляции замедлились. Но происходящее эксперт считает не следствием жесткой денежно-кредитной политики ЦБ, а результатом влияния сезонных факторов. Определяющий – новый урожай. Начало поставок в больших объемах свежих овощей и фруктов традиционно приводит к снижению цен в магазинах и на рынках в среднем на 1–3%, пояснил собеседник «Профиля».

Однако продовольственная дефляция – явление по времени ограниченное. По опыту прошлых лет, эффект будет исчерпан к концу октября – началу ноября. В декабре почти всегда бывает очередной инфляционный виток, плавно переходящий на январь. В эти месяцы, как правило, товары и услуги дорожают на 2–4%, напомнил Михаил Хачатурян.

«Всплеск покупательской активности связан с новогодними праздниками. Обычно люди тратят на подарки премии и бонусы. Проценты, начисленные на вклады в конце года, также могут быть направлены на эти цели, что может несколько усилить инфляционное давление на экономику», – не исключает эксперт.

Впрочем, массового изъятия средств населения из банков Михаил Хачатурян не ожидает до тех пор, пока регулятор сохраняет на высоком уровне ключевую ставку. А в перспективе 2025 и 2026 годов рост внутреннего производства на 12–15%, прогнозируемый Минэкономразвития, позволит сбалансировать спрос и предложение. Это дает основание надеяться на возвращение инфляции к уровню 5–6,5%, но не ранее второго полугодия 2026-го.

Ориентировочно тогда стоит ждать и начала снижения ключевой ставки, и оттока средств населения из банков. В целом жесткая ДКП тормозом для экономического роста, как показала практика, не стала. Это, конечно, не самое приятное, но эффективное средство для охлаждения потребительского и ипотечного кредитования, мотивировавшее бизнес инвестировать прибыль в развитие компаний, а не выплачивать дивиденды акционерам, полагает Михаил Хачатурян.

Если оценки эксперта подтвердятся, то за два года объем средств населения в банках только за счет процентного дохода (при условии, что текущее положение дел с депозитами сохранится) вырастет на 7,2–8 трлн руб. Сумма существенная, учитывая, что оборот розничной торговли, согласно данным Росстата, за весь 2023 год составил более 47,4 трлн рублей (в среднем – 3,95 трлн в месяц).

Руководитель направления исследований лаборатории блокчейна и финтеха Школы управления «Сколково» Екатерина Семерикова соглашается, что при единомоментном вбросе всех этих денег в экономику последствия могут быть негативными. Однако вероятность такого сценария крайне мала: вклады под высокие проценты открывают на разные сроки – от нескольких месяцев до года или даже до трех лет, отметила она.

Это означает, что выплаты процентного дохода распределены по времени. И не факт, что средства будут сняты в полном объеме. Какую-то часть граждане наверняка оставят на депозитах, чтобы увеличить накопления, говорит Семерикова, при этом будут ориентироваться на показатели инфляции и ставок по вкладам. Значение имеет и доверие к национальной валюте: если резкой девальвации не случится, то делать сбережения в рублях при действующей доходности депозитов будет выгодно.

«Часть денег с вкладов рано или поздно действительно придет в экономику, но это естественный процесс. Поэтому некорректно говорить о неизбежном влиянии на инфляцию через пару лет текущих высоких ставок», – уверена эксперт.

С меньшим оптимизмом смотрит в будущее президент Национальной ассоциации негосударственных пенсионных фондов (НАПФ) Сергей Беляков. В комментарии «Профилю» он отметил, что нынешний уровень ставок по банковским вкладам делает рублевые сбережения более привлекательными. Очевидно, что это стимул для граждан копить и откладывать деньги на будущее, а не стремиться потратить все сегодня.
Однако доступность кредитов на фоне жесткой ДКП регулятора резко падает, что приводит к снижению потребительских расходов, а в долгосрочной перспективе угрожает замедлением темпов экономического роста. Для бизнеса займы становятся невыгодны, он перестает инвестировать в расширение и развитие, утверждает эксперт.

«Высокие ставки по депозитам полезны в определенных условиях. Их длительное удержание может привести к негативным последствиям для отечественной экономики. Триллионы рублей, полученные населением в виде процентного дохода, надо будет обеспечить расширением предложения товаров и услуг, а справятся ли с этой задачей российские производители, лишенные доступных кредитов, – вопрос, как говорится, открытый», – резюмировал Сергей Беляков.

Источник: https://profile.ru

Все Новости пенсионного рынка

Ближайшие мероприятия

Заседание Комитета по вопросам бухучета и налогообложения деятельности НПФ

офис НАПФ+ВКС
вторник, 10 сентября