Как накопить на пенсию в 2026 году: гайд с расчётами и примерами

Сколько откладывать, какие инструменты выбирать и что учитывать в зависимости от возраста, срока накоплений и отношения к риску

Пенсионный план сводим к трём расчётам: будущая страховая пенсия, разница с желаемым доходом и сумма, которую нужно откладывать, чтобы её покрыть. Вместе с экспертами разбираемся, как рассчитывается пенсия в 2026 году, какой капитал понадобится к завершению работы и какие инструменты доступны при разных сроках и отношении к риску. А для наглядности три сценария — для ежемесячного дохода 60, 120 и 200 тыс. рублей.

Как начисляется пенсия в 2026 году

В системе обязательного пенсионного страхования будущая пенсия человека может состоять из страховой и, при наличии сформированных накоплений, накопительной пенсии. В 2026 году страховая пенсия по старости назначается мужчинам с 64 лет и женщинам с 59 лет на общих основаниях. Для её получения также необходимо иметь не менее 15 лет страхового стажа и 30 пенсионных баллов.

Размер страховой пенсии рассчитывается по формуле:

Страховая пенсия по старости = количество пенсионных баллов × стоимость одного пенсионного балла + фиксированная выплата.

В 2026 году один пенсионный балл стоит 156,76 рубля, а фиксированная выплата составляет 9584,69 рубля. Например, при 100 пенсионных баллах страховая пенсия составит:

100 × 156,76 + 9584,69 = 25 260,69 рубля в месяц.

На размер будущей пенсии влияют официальный доход, продолжительность страхового стажа и количество накопленных пенсионных баллов. Чем выше официальная зарплата и дольше человек работает с уплатой страховых взносов, тем больше пенсионных коэффициентов он может накопить, отмечает юрист сервиса «Юрик.ру» Альбина Исламова. Но за один год можно получить не более десяти пенсионных баллов.

Накопительная пенсия назначается не всем гражданам и выплачивается дополнительно к страховой. Она формируется за счёт ранее накопленных пенсионных средств, добровольных взносов, средств материнского капитала, если они были направлены на накопительную пенсию, и инвестиционного дохода.

Размер накопительной пенсии рассчитывается по формуле:

Накопительная пенсия = сумма пенсионных накоплений ÷ ожидаемый период выплаты накопительной пенсии.

Важно отметить, что накопительная пенсия в системе обязательного пенсионного страхования и добровольные долгосрочные накопления — разные механизмы. Дополнительный капитал можно формировать через программу долгосрочных сбережений (ПДС) или негосударственное пенсионное обеспечение (НПО). В обоих случаях договор заключается с негосударственным пенсионным фондом (НПФ).

ПДС, НПФ и ИПП: что это и как они связаны

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) позволяет формировать долгосрочные накопления, в том числе с государственным софинансированием.

Индивидуальный пенсионный план (ИПП) — программа добровольного негосударственного пенсионного обеспечения, которую предлагают НПФ. Человек вносит деньги по договору, фонд инвестирует их, а затем выплачивает негосударственную пенсию. Размер и периодичность взносов, срок накопления и условия выплат зависят от конкретного плана.

Негосударственный пенсионный фонд (НПФ) — финансовая организация, с которой заключают договор ПДС или негосударственного пенсионного обеспечения. Фонд инвестирует поступившие средства и организует выплаты.

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) в 2026 году

Программа долгосрочных сбережений (ПДС) позволяет самостоятельно формировать капитал при поддержке государства. Чтобы участвовать в ней, нужно заключить договор с негосударственным пенсионным фондом. После этого можно вносить на счёт любые суммы с периодичностью, предусмотренной договором, а также при определённых условиях перевести в программу ранее сформированные пенсионные накопления.

В течение десяти лет после первого личного взноса государство может перечислять на счёт участника до 36 тысяч рублей в год. Чтобы получить софинансирование, за год нужно внести не менее 2000 рублей. Размер доплаты зависит от среднемесячного дохода:

Максимальная государственная доплата составляет 36 тысяч рублей в год независимо от количества заключённых договоров ПДС.

НПФ инвестирует накопления в разрешённые законодательством финансовые инструменты, среди которых государственные и корпоративные облигации, акции и другие активы. Доходность заранее неизвестна и может меняться, однако фонд обязан обеспечить безубыточность инвестирования средств участников в установленных законом пределах.

Обратиться за регулярными выплатами можно через 15 лет после заключения договора либо раньше — при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин. Базовые варианты — пожизненные выплаты или выплаты в течение не менее десяти лет. Если средств на счёте недостаточно для пожизненной выплаты в размере не менее 10% прожиточного минимума пенсионера, их выплачивают единовременно. Кроме того, НПФ может предусмотреть единовременную выплату независимо от суммы на счёте, но получить её можно только после 15 лет действия договора. Договор также может предусматривать выплаты сроком менее десяти лет.

Досрочно получить до 100% накоплений без потери налоговых льгот и государственного софинансирования можно в особых жизненных ситуациях — например, при необходимости оплатить дорогостоящее лечение или при потере кормильца. При расторжении договора по другим причинам участник получает выкупную сумму, размер которой зависит от условий фонда. Государственное софинансирование и переведённые пенсионные накопления досрочно не выплачиваются, а с инвестиционного дохода удерживается НДФЛ. Если участник уже получал налоговый вычет на взносы, налог удержат и с соответствующей части этих взносов.

Личные взносы в ПДС позволяют получить налоговый вычет. Его рассчитывают с суммы до 400 тысяч рублей в год, причём этот лимит общий для ПДС, ИИС-3 и договоров негосударственного пенсионного обеспечения. В зависимости от ставки НДФЛ максимальный возврат может составить от 52 до 88 тысяч рублей, но не больше суммы налога, фактически уплаченного за соответствующий год. Однако это справедливо не для любого участника. Для договоров, заключённых в 2024–2026 годах, между датой заключения договора и обращением за назначением выплат должно пройти не менее пяти лет. Возраст участника сам по себе на право получить вычет больше не влияет.

Внесённые в ПДС средства и полученный инвестиционный доход гарантируются государством в пределах 2,8 млн рублей. Сумма гарантии дополнительно увеличивается на переведённые в программу пенсионные накопления и государственное софинансирование.

Если участник умирает, невыплаченный остаток переходит указанным в договоре правопреемникам. Если они не указаны — ближайшим родственникам в установленном законом порядке. Исключение составляют случаи, когда участнику уже назначили пожизненные выплаты: оставшиеся средства тогда не наследуются.

Какую роль играет НПФ

Негосударственный пенсионный фонд — не отдельная программа накоплений, а финансовая организация, через которую можно оформить ПДС или ИПП. Кроме того, НПФ, работающие в системе обязательного пенсионного страхования, могут управлять сформированными в ней пенсионными накоплениями.

Фонд принимает взносы, инвестирует средства в установленных законом пределах, учитывает результат на счёте клиента и организует выплаты при наступлении предусмотренных договором условий. Деятельность НПФ лицензирует и контролирует Банк России.

При выборе фонда стоит проверить:

Доходность прошлых лет не гарантирует такого же результата в будущем. При этом правила защиты средств различаются для обязательных пенсионных накоплений, ПДС и негосударственного пенсионного обеспечения, поэтому их нужно проверять применительно к выбранной программе.

Индивидуальный пенсионный план (ИПП)

Индивидуальным пенсионным планом обычно называют программу добровольного негосударственного пенсионного обеспечения, которую оформляют через НПФ. Единого ИПП с одинаковыми для всех участников правилами не существует: размер и периодичность взносов, срок накопления, условия досрочного расторжения и порядок выплат определяются пенсионными правилами фонда и конкретным договором.

Участник перечисляет добровольные взносы, а НПФ инвестирует их в разрешённые финансовые инструменты. Полученный доход увеличивает накопления, однако его размер заранее не гарантирован и может меняться от года к году.

После наступления указанных в договоре оснований фонд начинает выплачивать негосударственную пенсию. Она может быть пожизненной или срочной — например, рассчитанной на определённое количество лет. Возможность изменить размер взноса, временно прекратить пополнения или досрочно расторгнуть договор также зависит от выбранного плана.

При досрочном расторжении участник получает не обязательно всю сумму, отражённую на счёте, а предусмотренную договором выкупную сумму. Поэтому до оформления ИПП особенно важно проверить порядок её расчёта.

Правила передачи оставшихся средств правопреемникам зависят от договора и выбранной схемы выплат. Если для участника принципиально наследование накоплений, это условие нужно проверить отдельно до подписания документов.

В отличие от ПДС, ИПП не предусматривает государственного софинансирования. Однако пенсионные взносы по договору НПО, предусматривающему выплату негосударственной пенсии, могут учитываться при получении налогового вычета на долгосрочные сбережения в пределах общего годового лимита.

Как выбрать между ПДС и ИПП

Выбор зависит от срока накопления, необходимой гибкости и условий конкретного договора. ПДС предусматривает государственное софинансирование и рассчитана на долгосрочное накопление. ИПП позволяет подобрать схему добровольной негосударственной пенсии, но не предусматривает государственных доплат, а его условия заметно различаются у разных фондов.

Обе программы можно использовать как часть пенсионного плана, но перед заключением договора нужно проверить порядок досрочного выхода, расчёт выкупной суммы, комиссии, условия выплат и наследования. Ожидаемую доходность также следует сравнивать с инфляцией и альтернативными способами накопления.

«Для новичка выгоднее программа долгосрочных сбережений. Причина в господдержке, которой нет у других. Но честная оговорка: доходность не гарантирована и может отстать от инфляции. Поэтому ПДС хороша как один из элементов. Не класть всё в одну корзину, даже если корзина с господдержкой»

Когда начинать копить и сколько откладывать

Чем раньше начинается формирование личного капитала, тем на большее количество месяцев можно распределить необходимую сумму. Поэтому при одной и той же финансовой цели поздний старт означает больший регулярный взнос.

Например, если к 60 годам нужно сформировать капитал в 6 млн рублей и не учитывать возможную доходность накоплений, при старте в 30 лет понадобится откладывать около 16,7 тыс. рублей в месяц. Если начать в 40 лет — уже 25 тыс. рублей, а в 50 лет — 50 тыс. рублей. Это упрощённый расчёт: он не учитывает инфляцию и возможный доход от размещения денег, но показывает влияние срока накопления.

Какой процент от дохода откладывать

Размер регулярного взноса зависит прежде всего от того, какой капитал человек хочет сформировать и сколько времени осталось до выбранного срока. Также нужно учитывать текущие расходы, долговую нагрузку и наличие финансового резерва.

В качестве ориентира финансовый советник группы компаний в сфере цифровых финансов и инвестиций «ГБИГ ХОЛДИНГС» Денис Дегтярь предлагает направлять на долгосрочные накопления 10–20% ежемесячного дохода. Это не универсальная норма, а возможная отправная точка: фактический размер взноса зависит от финансовой цели и срока.

Если направлять на накопления 10–20% ежемесячного дохода, суммы будут такими:

Процент от зарплаты сам по себе не показывает, хватит ли накопленной суммы к нужному сроку. Поэтому ориентир по доле дохода стоит сопоставлять с целевым капиталом: если выбранного взноса недостаточно, меняется один из параметров расчёта — сумма регулярных пополнений, срок накопления или размер финансовой цели.

Как ещё можно формировать капитал на пенсию

ПДС и ИПП не единственные способы сформировать собственный капитал к пенсии. Деньги можно самостоятельно размещать на банковских вкладах и накопительных счетах, инвестировать в ценные бумаги, недвижимость или золото. Это уже не пенсионные программы: те же инструменты можно использовать для любых долгосрочных финансовых целей. У каждого варианта свои риски, сроки, налоги и условия доступа к деньгам.

Банковские вклады и накопительные счета

Вклады и накопительные счета позволяют получать процентный доход без колебаний стоимости самого актива на бирже. По срочному вкладу ставка обычно фиксируется на определённый период, а по накопительному счёту банк может менять её в соответствии с договором.

На 11 августа 2026 года ключевая ставка Банка России составляет 14% годовых, а годовая инфляция по итогам июня — 6,02%. Ставки по новым банковским продуктам зависят, кроме прочего, от денежно-кредитной политики, поэтому при дальнейшем снижении ключевой ставки они также могут уменьшаться.

По оценке директора учебного центра инвестиционной компании «Финам» Артура Галяутдинова, вклады подходят прежде всего для сохранения капитала, а не его долгосрочного роста. Сооснователь и генеральный директор инвестиционной компании Izbushka Properties Алексей Игошин также рассматривает их как один из возможных способов размещения части сбережений.

«Вклады остаются возможностью получать текущий доход регулярно и отчасти защищают от инфляции — это валидная составляющая портфеля»

Перед размещением денег стоит проверить, участвует ли банк в системе страхования вкладов. Стандартный лимит страхового возмещения составляет до 1,4 млн рублей на одного вкладчика в одном банке, включая начисленные проценты.

Самостоятельные инвестиции

Другой вариант — самостоятельно формировать капитал на брокерском счёте или ИИС. В этом случае человек сам выбирает активы и принимает на себя инвестиционный риск: стоимость вложений может как расти, так и снижаться.

Облигации позволяют получать купоны и номинальную стоимость бумаги при погашении, однако не гарантируют сохранности денег. Эмитент может задержать выплаты или допустить дефолт, а рыночная цена облигации меняется вместе с процентными ставками.

Акции дают долю в компании и могут приносить доход за счёт роста стоимости и дивидендов. При этом цена бумаги может значительно снижаться, а дивидендные выплаты не гарантированы.

«Стоит учесть, что даже дивидендные акции являются инструментом с относительно высоким риском»

Биржевые паевые инвестиционные фонды (БПИФ) позволяют купить пай фонда, внутри которого могут находиться акции, облигации, инструменты денежного рынка и другие активы. Это упрощает доступ сразу к набору активов, но уровень риска и итоговый результат зависят от состава и стратегии конкретного фонда, а комиссии влияют на доходность. Банк России отдельно рекомендует при выборе ПИФ смотреть не только на прошлую доходность, но и на стратегию и стоимость управления.

ИИС-3 при этом не является отдельным активом — это специальный инвестиционный счёт, на котором можно держать ценные бумаги и другие разрешённые инструменты. Для ИИС, открытого в 2026 году, минимальный срок для сохранения налоговых льгот составляет пять лет. Сумма взносов, которую можно учитывать для вычета, входит в общий лимит 400 тыс. рублей в год вместе с ПДС и договорами НПО.

Недвижимость

Капитал к пенсии можно формировать и через недвижимость для последующей сдачи в аренду. В этом случае возможный доход складывается из арендных платежей и изменения стоимости самого объекта.

Однако недвижимость нельзя считать безусловно консервативным вариантом. Для покупки нужен значительный капитал, квартиру или другой объект невозможно быстро превратить в деньги без риска уступить в цене, а итоговую доходность уменьшают простой, ремонт, налоги, страхование и другие расходы.

По словам Артура Галяутдинова, при высокой стоимости кредитов покупка квартиры в ипотеку специально под сдачу требует отдельного расчёта экономики проекта. Алексей Игошин также обращает внимание на риск концентрации: если значительная часть капитала вложена в один объект, результат зависит от состояния конкретной недвижимости, района и местного рынка аренды.

Золото

Золото не приносит процентов или дивидендов: финансовый результат возникает за счёт изменения его цены. Поэтому оно принципиально отличается и от банковского вклада, и от активов, способных генерировать регулярные выплаты.

Золото можно покупать в физической форме или получать к нему финансовую экспозицию другими способами. В случае слитков появляются расходы и риски, связанные с хранением и последующей продажей, а разница между ценой покупки и продажи может заметно влиять на результат.

При продаже драгоценных металлов, которыми человек владел менее трёх лет, доход может облагаться НДФЛ. Налоговая база определяется с учётом цены продажи и подтверждённых расходов на приобретение; при владении более трёх лет доход от продажи освобождается от НДФЛ.

Ни один из этих вариантов сам по себе не является «пенсионным». Их объединяет только цель: с их помощью можно самостоятельно формировать капитал, который в будущем станет дополнительным источником денег после завершения работы. Выбор способа зависит от срока, необходимой доступности средств и готовности принимать связанные с конкретным инструментом риски.

Чек-лист: что стоит учесть перед тем, как начать копить на пенсию

Цель. Какой доход понадобится после завершения работы и какую его часть могут покрыть страховая пенсия и другие регулярные выплаты.

Размер взноса. Какую сумму получится регулярно направлять на накопления без ущерба для обязательных расходов и финансового резерва.

Способ накопления. ПДС или НПО, банковские сбережения либо самостоятельные инвестиции — варианты различаются условиями, рисками и доступом к деньгам.

Условия. Срок накопления, возможность досрочного получения средств, комиссии, налоги, государственные гарантии и инвестиционные риски.

Пересмотр плана. При изменении доходов, расходов или срока до пенсии расчёт целевого капитала и регулярного взноса можно обновить.

Источник: https://rb.ru