Россияне теряют миллиарды инвестиционного дохода из-за досрочной смены пенсионного фонда. В таком случае старый НПФ оставляет у себя все заработанные проценты, пояснили «Рамблеру» эксперты. Собрали советы, которые помогут сохранить заработанное и не попасть в ловушку поспешных решений.
Почему россияне теряют инвестиционный доход
По данным Социального Фонда России (СФР), за 2025 год свои накопления в другие фонды перевели 606,3 тысячи человек: почти вчетверо больше, чем в 2024 году (177,3 тысячи).
При этом россияне лишились 2,7 миллиарда рублей инвестиционного дохода — такую цифру со ссылкой на пресс-службу Банка России приводит РБК. Причина — досрочная смена пенсионного фонда.
Причина потерь кроется в особенностях учёта инвестиционного дохода, поясняет старший аналитик инвесткомпании «Риком-Траст» Валерия Попова. НПФ фиксируют финансовый результат раз в 5 лет. По итогам этого периода заработанная прибыль зачисляется на счёт клиента и становится гарантированной — её уже нельзя утратить. Если же клиент переводит пенсию до очередной такой даты, он лишается всего инвестиционного дохода, накопленного с момента предыдущей фиксации.
Ситуацию усугубляет и упрощение процедуры перевода, добавляет Родин. С 2025 года переход между НПФ можно оформить онлайн через «Госуслуги», не посещая Социальный фонд лично. Процедура стала максимально простой, и клиента легко уговорить в моменте, не давая времени на раздумья.
Одновременно банки, имеющие в своей группе НПФ, активно предлагают новым клиентам привлекательные условия — например, повышенный процент по вкладам за переход в их фонд, говорит Родин. Он подчеркивает, что не все агенты и сотрудники отделов продаж при этом предоставляют полную информацию. Клиенты, в свою очередь, не слишком внимательно читают условия договора. Это и приводит к неприятным последствиям.
Как перевести накопления без потерь: советы экспертов
Чтобы не потерять доход, нужно осуществлять перевод именно в год фиксации.
При выборе нового фонда Алексей Родин рекомендует обратить внимание на несколько параметров:
- Надёжность. Проверьте, состоит ли фонд в системе гарантирования прав застрахованных лиц. Реестр находится на официальном сайте Агентства по страхованию вкладов.
- Срок работы. Чем дольше фонд на рынке, тем больше статистики для оценки.
- Рейтинг. Ориентируйтесь на уровни не ниже ruAA- («Эксперт РА») или AA (НРА).
- Доходность. Она должна быть выше уровня инфляции на 1–3%.
При этом важно анализировать доходность с учётом всех комиссий, добавляет Попова.
НПФ имеют право взимать с клиентов две части вознаграждения, отмечает Беляков:
- Постоянная часть – это фиксированный процент от стоимости активов – не более 0,6% на 2026 год, а с 2027 года – не более 0,5%.
- Переменная часть, которую часто называют платой за успех. Она напрямую зависит от результатов инвестирования: не более 20% от той части инвестиционного дохода, которая не превышает установленный Банком России порог. Если доходность фонда превышает этот порог, то с суммы превышения НПФ может получить не более 25%.
Стоит ли переводить накопления в ПДС
Наблюдаемое в 2025 году усиление динамики переходов из СФР в НПФ является ответом рынка на появление Программы долгосрочных сбережений (ПДС), которую реализуют НПФ, отмечает Беляков.
По мнению Поповой, перевод накоплений в ПДС может быть оправдан, если для вас принципиальна возможность самостоятельно определять формат выплат, а также если у вас впереди длительный инвестиционный горизонт. Если же до пенсии осталось 5 лет или меньше, переходить в НПФ нецелесообразно, продолжает эксперт. При смене фонда чаще, чем раз в 5 лет можно потерять часть инвестиционного дохода.
Сергей Беляков поясняет: при переводе средств в ПДС вы сможете получить их не только при достижении пенсионного возраста, но и через 15 лет участия в программе. А также определить, как получать средства: оформить пожизненную пенсию, срочную выплату на удобный срок (например, на 5 или 10 лет) или забрать всё единовременно.
Источник: https://finance.rambler.ru