Вопрос пенсионных накоплений многих ставит в тупик. Кажется, что он приобретет актуальность не скоро — еще будет время узнать подробности и особенности пенсионной системы, определиться с собственной стратегией накоплений. Однако это та самая сфера, которой все же лучше заняться сильно раньше непосредственного окончания трудовой деятельности.
В этом тексте поговорим об одном из субъектов пенсионной системы в РФ — негосударственных пенсионных фондах (НПФ).
Насколько безопасны НПФ?
Многих может настораживать слово «негосударственный», однако НПФ в России находятся под жестким государственным контролем. Создать НПФ могут только российские юридические и физические лица в форме акционерного общества (АО). Для управления пенсионными накоплениями им необходимо получить лицензию и быть включенными в реестр НПФ регулятора.
Сегодня в РФ действуют 32 негосударственных пенсионных фонда. Объем управляемых ими средств по итогам I квартала 2026 г. составил 6,7 трлн руб. НПФ осуществляют деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению (НПО), формированию долгосрочных сбережений (ПДС — программа долгосрочных сбережений) и обязательному пенсионному страхованию (ОПС).
Деятельность НПФ регулируется Банком России в соответствии с положениями № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах». ЦБ РФ устанавливает правила инвестирования, контролирует финансовую устойчивость фондов и проверяет структуру их активов.
Так, минимальный размер уставного капитала НПФ должен составлять не менее 150 млн руб., а собственных средств — не менее 200 млн руб.Собственные активы НПФ хранятся отдельно от управляемых пенсионных средств: если фонд обанкротится или потеряет лицензию, деньги клиентов не будут включены в конкурсную массу при ликвидации НПФ, их переведут в другой фонд.
НПФ не могут вкладывать деньги клиентов в высокорисковые стартапы или сомнительные ценные бумаги — базой портфеля служат государственные облигации (ОФЗ), надежные корпоративные облигации и акции крупнейших российских компаний.
Кроме того, средства в НПФ защищены Агентством по страхованию вкладов (АСВ). По НПО и ПДС лимит страхового возмещения составляет до 2,8 млн руб., по ОПС — АСВ гарантирует сохранность суммы номинально внесенных взносов.
На что обратить внимание при выборе фонда?
Стоить помнить, что пенсионные накопления — игра вдолгую, поэтому при выборе НПФ важны стабильность и системность. Взрывной рост доходности может случиться лишь однажды — супервысокие цифры могут не принести результата на горизонте 10–30 лет. Поэтому доходность пенсионных продуктов стоит сравнивать с инфляцией: цель — обогнать ее.
Также оцените масштаб и устойчивость фонда. НПФ, созданные системными банками или госкорпорациями, будут более стабильны при волатильности или глобальных кризисах.
Выбирайте надежные НПФ. Соответствующие рейтинги можно найти у аналитических агентств Эксперт РА, НРА, АКРА, НКР. Аналитики оценивают финансовую прочность, размер капитала, качество активов и собственников фонда. Отдельно стоит сравнить доходности. Первоисточником данных будет регулятор — ЦБ ежеквартально публикует официальный отчет «Основные показатели деятельности НПФ». Эту информацию специализированные ресурсы используют для составления коммерческих рейтингов и анализа доходности.
Можно перейти из одного НПФ в другой?
Да. Вы можете сделать это, если ваш текущий фонд уступает в доходности уровню инфляции и в среднем рынку. Или, к примеру, если вы недовольны качеством обслуживания, доступности информации и сервисов, работой поддержки, отсутствием физических офисов.
Также вы можете сменить НПФ для вступления в Программу долгосрочных сбережений.
Сменить фонд можно в любой момент?
В 2025 г. россияне потеряли в 2,7 млрд руб. инвестиционного дохода из-за досрочной смены пенсионного фонда. Это стало следствием досрочного перевода накоплений из Социального фонда России в НПФ и между негосударственными фондами.
Чтобы такого не произошло с вами, необходимо помнить о правиле 5-летней фиксации: раз в пять лет фонд фиксирует ваш инвестиционный доход, и он становится гарантированным. Узнать свой год фиксации доходов можно в выписке из лицевого счета СФР.
Переход между НПФ бывает двух видов:
- Срочный — без потери дохода. В таком случае накопления переходят в новый фонд через пять лет после подачи заявления. Весь накопленный инвестиционный доход за прошедшие годы сохраняется в полном объеме.
При этом подать заявление можно в «год фиксации», тогда ваши средства в полном объеме будут переведены в новый НПФ уже на следующий год. К примеру, вы заключили договор с НПФ в 2020 г. Тогда годом фиксации для вас станет 2024 г. Если вы подадите заявление о срочном переводе именно в 2024 г., то ваши накопления перейдут в новый фонд уже в 2025 г. — в полном объеме, с учетом инвестиционного дохода.
- Досрочный — с риском потери дохода. Средства перейдут в другой фонд на следующий год после подачи заявления, но только ваши взносы. Весь инвестиционный доход за период с предыдущей фиксации останется в резерве у прежнего фонда. При этом если фонд сработал в убыток, при досрочном переходе он вычитается из номинала ваших взносов. Однако даже досрочный перевод пройдет без потери накоплений, если заявление вы подаете в год фиксации.
Источник: https://bcs-express.ru