Технологии меняют финансовый сервис, но не отменяют ответственности инвестора за свои сбережения. ИИ в финансах должен не заменять человека, а снижать неопределенность, объяснять ему последствия тех или иных шагов и помогать чувствовать уверенность в своих силах, считает старший вице-президент Сбербанка Руслан Вестеровский. В интервью РИА Новости в преддверии форума "Настоящее будущее" он рассказал, как "СберИнвестиции" получили новое позиционирование, зачем нужна система быстрого перевода ценных бумаг, что изменится для инвесторов после запуска торгов криптоактивами, зачем открывать брокерский счет подросткам с 14 лет и почему растет интерес молодежи к программе долгосрочных сбережений.
Старший вице-президент, руководитель блока "Управление благосостоянием" Руслан Вестеровский
- Руслан Николаевич, в июне "Сбер" анонсировал новое позиционирование инвестиционного направления и объединил все сервисы под брендом "СберИнвестиции". В чем причина? Как изменился подход к частному инвестору?
- В нашем периметре находятся много разных финансовых инструментов - брокерский бизнес, управление активами, страхование жизни, фонды недвижимости... Нужно было все это собрать в единую картинку, чтобы клиент не путался. Второй важный момент - чтобы мы под клиента подбирали релевантные для него истории из всего богатого ассортимента, который у нас есть. Юридически это ничего не меняет, но для клиента удобнее.
- С 1 сентября в России заработала система быстрого перевода ценных бумаг. Можно ли подвести первые итоги? Как "Сбер" оценивает востребованность сервиса?
- Мы изначально поддерживали введение СБП для ценных бумаг. Инвестору не надо тратить 30 дней и миллион бумаг, которые нужно заполнить. Можно спокойно, в один клик выбрать нового брокера, который тебе дает лучшие условия, комиссию правильную или ее отсутствие, хороший сервис.
Мы видим, что по системе быстрых платежей для ценных бумаг в 10 раз больше клиентов приходит, чем от нас уходит. Это важный показатель. Все-таки у "Сбера" есть сильный бренд, мы предлагаем решения и для начинающих, и для опытных инвесторов. Недавно аналитическое агентство Frank RG провело сравнение брокерских тарифов топ-10 игроков. По итогам рейтинга "СберИнвестиции" заняли первое место по выгодности тарифов в трех категориях: для клиентов с портфелем до 100 тысяч рублей, для начинающих и для консервативных инвесторов.
В системе быстрых платежей мы видим, что первая бумага, которая, в основном, к нам идет, это акции "Сбера". Чтобы акции "Сбера" были в "Сбере". Мы своих акционеров мы очень поощряем, если они с нами в такую "долгую историю заходят".
- Также 1 сентября вступил в силу закон, согласно которому в России криптовалюта стала имуществом, а с 1 декабря начнутся торги криптоактивами. Что для частного инвестора изменилось уже сейчас с 1 сентября, а что изменится 1 декабря?
- Закон "О цифровых валютах и цифровых правах" унифицирует оборот цифровых и традиционных активов. Он закладывает базовую основу для клиентских путей, для взаимодействия с разными классами активов в единой логике. Очень важно, что есть единая конструкция - открываешь приложение, где есть цифровые финансовые активы и классический инструмент, - весь портфель видишь. Это здорово.
При этом закон вносит и принципиально новые механики на рынки цифровых активов. Для ЦФА закон предусматривает создание основы так называемой "интероперабельности" платформ, которая на текущий момент практически не реализована. Это на базе института номинального держания происходит и также через публичный блокчейн. Это важный пункт для развития рынка, который позволит увеличить ликвидность, повысить конкуренцию. Мы всегда "обеими руками" за конкуренцию.
Для криптовалюты нововведения являются только базой создания легального российского контура и инфраструктуры совершения сделок, появления новых участников. У нас появятся цифровые депозитарии, обменники. Все готовятся к запуску. Но есть нюанс. Чтобы это все "взлетело" в полном объеме, Центробанк должен практически в 30 нормативных актов внести изменения, чтобы всю архитектуру правильно выстроить. Думаю, коллеги из регулятора это смогут сделать.
"Сбер" тоже готовит инфраструктуру под особенности нашего рынка. Планируем запуск криптокошелька. В мобильном приложении "Сбербанк Онлайн" можно будет это делать, в нашем инвестиционном приложении. Там будут доступна ИИ-аналитика по новостям, обучению, анализ рынка и так далее.
- По данным "Сбера", 40% людей все еще предпочитают советоваться с живым человеком по финансовым вопросам, а 38% опасаются ошибочных рекомендаций ИИ. Насколько можно доверять ИИ в вопросах инвестиций, если люди жалуются на "галлюцинации" нейросетей?
- Да, такое бывает иногда. ИИ в финансах сегодня - это не замена советнику и не продавец финансовых продуктов. Это новый слой такого финансового сервиса, который дает возможность делать управление деньгами для человека простым, структурированным и осознанным. Вот, наверное, основные преимущества ИИ.
Ключевая разница проходит в плоскости ответственности за финальное решение. ИИ-помощник поможет агрегировать, проанализировать, структурировать информацию о твоих личных финансах очень простым языком, с графиками, сравнениями. Задаешь какие-то параметры, допустим, уровень риска, горизонт инвестирования, ликвидность. И система начинает подбирать, в зависимости от этих параметров, те или иные вещи, которые тебе подходят, но не подменяет выбор человека. Иначе она переходит в зону инвестиционного консультирования. Здесь важно проводить границы.
Инвестиционный советник берет на себя ответственность за свою рекомендацию. А ИИ-помощник предлагает персонализированный продукт, но финальное решение остается за человеком. ИИ-помощник не позиционирует свою рекомендацию как единственно верную. Он может быть умнее, точнее, в поиске и анализе информации, в расчетах, но не несет ответственности за последствия.
Поэтому, развивая свои ИИ-системы, мы исходим из понимания, что ИИ в финансах должен не заменять человека, а снижать неопределенность, объяснять последствия, помогать человеку почувствовать уверенность при принятии решений.
- "Сбер" запустил инвестиционные продукты для подростков. Зачем вообще нужно учить подростков инвестировать? С какого возраста ребенок готов к каким-то серьезным инвестициям?
- У нас брокерский счет открыли уже 280 тысяч подростков в возрасте от 14 до 17 лет. И 99% сами инициируют открытие счета. Нам интересно было посмотреть, что они выбирают, 75% всех покупок - это акции. На втором месте по популярности - фонды денежного рынка, на них приходится 15%. Третья позиция в рейтинге - это облигации, там 10% всех покупок.
При этом, как показало наше прошлогоднее исследование, для подростков очень важно чувствовать сопричастность к бизнесу компании, в которую они инвестируют. Так, 45% подростков против 36% взрослых назвали этот фактор очень важным. А в целом у подростков есть большой запрос на простой и понятный простой сервис, который поможет инвестировать, ну и хороший результат получить, когда ты видишь на табло "зелененькие цифры с плюсом".
- Почти 5,9 миллиона участников программы долгосрочных сбережений "СберНПФ" получили господдержку за 2025 год. Сколько сейчас клиентов "Сбера" вступили в ПДС? Как вы оцениваете интерес к программе?
- Уже 9 миллионов человек в "СберНПФ" копят вместе с нами, получают государственное софинансирование, налоговые вычеты. С начала года у нас уже 218 миллиардов рублей собственных взносов в эту программу. Из них 124 миллиарда - личные взносы. И софинансирование пришло в этом году рекордное - 120 миллиардов рублей за 2025 год.
Есть еще один компонент - обязательное пенсионное страхование, деньги замороженные. У нас на 94 миллиарда рублей заявлений на перевод таких историй в "Сбер". И главный стимул, конечно же, господдержка. В этом году за доплатами от государства потянулась молодежь. Если первый год, наверное, более взрослое поколение входило в ПДС, то сейчас мы видим и тех, кому 18–25 лет. И вторая возможность - как раз разморозить эту накопительную часть, которая иначе была бы доступна, только когда на пенсию выходишь. В этом году у нас на 42% больше заявлений на такие переводы, чем в прошлом. А с начала года россияне уже на 68% увеличили личные взносы в программу.
- "Долгий горизонт инвестирования должен стать таким же естественным, как зарплатная карта" - это ваши слова. Если человек хочет не просто сохранить сумму, а жить на проценты с нее через 10 лет, дайте главный совет тем, кто еще не инвестирует. Какой должен быть первый шаг прямо сейчас?
- Я искренне уверен, что самые лучшие инвестиции — в себя. Нужно всегда работать над собой. Образование, наверное, самая правильная статья затрат в личном бюджете. Инвестиции в знания, в компетенции - хороший тон. Ваше настоящее - это ваше будущее 10 лет назад. Если 10 лет назад что-то сделал, оно прорастает как раз здесь и сейчас.
Что касается финансового рынка, то за все время, что люди занимаются инвестициями, сейчас самые интересные возможности открываются. Несмотря на то, что налоги поднимаются. Если вкладываешь, государство налоговые льготы хорошие дает. Ну а технологии открывают все новые возможности, которыми обязательно нужно пользоваться. Это уже реальность, часть нашей жизни, и она сейчас формирует наше будущее.
Источник: РИА Новости