Для формирования сбережений можно использовать финансовые инструменты и продукты с разным горизонтом — от накопительного счета для финансовой подушки до инвестиционных, пенсионных и страховых решений на пять, десять и более лет. Они различаются не только потенциальной доходностью, но и ликвидностью, рисками, налоговыми льготами и механизмами защиты. В частности, к ним относятся:
- банковские вклады и накопительные счета
- обычные брокерские счета
- индивидуальные инвестиционные счета третьего типа (ИИС-3)
- программа долгосрочных сбережений (ПДС)
- негосударственное пенсионное обеспечение (НПО)
- накопительное и долевое страхование жизни (НСЖ и ДСЖ).
Вклад и накопительный счет: разные задачи — разные условия
Вклад и накопительный счет помогают сохранять деньги и получать процентный доход, однако решают разные финансовые задачи.
Вклад открывается на установленный срок, его ставка и условия известны заранее, поэтому будущий процентный доход сравнительно легко спрогнозировать. За эту предсказуемость вкладчик расплачивается меньшей ликвидностью: если деньги потребуются раньше срока, при досрочном закрытии вклада процентный доход может существенно снизиться. Возможность пополнения, частичного снятия и досрочного возврата зависят от конкретного продукта и условий договора.
Вклад логично использовать для целей с понятным и относительно коротким горизонтом, например, если через год планируется ремонт, крупная покупка или другие запланированные расходы.
Накопительный счет — более ликвидный инструмент: деньги обычно можно вносить и снимать без закрытия счета, при этом в зависимости от условий банка возможно сохранение начисленных процентов. Такой инструмент удобен для финансового резерва, так называемой подушки безопасности, или денег, которые могут понадобиться в любой момент.
Обратная сторона гибкости — меньшая предсказуемость дохода. Банк может менять процентную ставку, а повышенный процент нередко действует только ограниченное время или при выполнении дополнительных условий. Кроме самой ставки, стоит обращать внимание на то, на какую сумму и какой остаток она начисляется: ежедневный, минимальный или средний за месяц. От этого зависит, повлияет ли снятие части средств на размер начисленных процентов.
С точки зрения НДФЛ принципиальной разницы между ними нет. Проценты, полученные по вкладам, накопительным и другим банковским счетам в российских банках, суммируются, согласно НК РФ, ст. 214.2.
При этом НДФЛ облагается только процентный доход сверх необлагаемого минимума, который рассчитывается по формуле:
1 млн рублей × максимальное значение ключевой ставки Банка России из действовавших на первое число каждого месяца соответствующего года. Например, для процентов, полученных в 2025 г., максимальная учитываемая ключевая ставка составила 21%, поэтому необлагаемый минимум равен 210 тыс. руб. Предположим, за 2025 г. вкладчик получил в общей сложности 280 тыс. руб. процентов по всем своим вкладам и накопительным счетам. Налоговая база составит 70 тыс. руб.: 280 тыс. − 210 тыс. Если к ней применяется ставка НДФЛ 13%, налог составит 9,1 тыс. руб.
Рассчитывать налог самостоятельно не требуется: банки передают сведения о процентном доходе в ФНС, после чего налог включается в налоговое уведомление.
Таким образом, высокая ставка по депозиту или накопительному счету не всегда равна такой же чистой доходности после налогообложения.
Деньги физических лиц на банковских вкладах и счетах входят в систему страхования вкладов. Стандартный размер возмещения составляет до 1,4 млн руб. на одного вкладчика в одном банке. Важно, что лимит действует не на каждый продукт отдельно, а на совокупность застрахованных средств в банке, согласно ФЗ № 177-ФЗ, ст. 11.
Например, если у человека в одном банке размещено 1 млн руб. на вкладе и 600 тыс. руб. на накопительном счете, стандартное возмещение при наступлении страхового случая будет ограничено 1,4 млн руб. В сумму требований входят и начисленные к этому моменту проценты.
Брокерский счет: сбережения через инвестиции
Брокерский счет позволяет инвестировать свободные деньги в ценные бумаги, например, облигации, акции и паи инвестиционных фондов и другие доступные инвестору инструменты. Его можно использовать для формирования средне- и долгосрочных сбережений, если инвестор готов принимать рыночный риск.
Сам по себе брокерский счет дохода не приносит: результат зависит от выбранных активов. Более консервативный портфель можно формировать преимущественно из облигаций, а добавление акций увеличивает как потенциальную доходность, так и возможные колебания стоимости вложений.
В отличие от банковского вклада, здесь нет заранее известной ставки или гарантированного результата. Стоимость ценных бумаг может как расти, так и снижаться. При этом брокерский счет остается гибким инструментом: его можно пополнять без установленного общего лимита, менять состав портфеля, продавать активы и выводить деньги. Обязательного минимального срока владения счетом нет. Количество брокерских счетов также не ограничено.
Налог взимается не с суммы, внесенной на брокерский счет, а с полученного дохода по операциям с ценными бумагами. Например, при продаже ценных бумаг учитывается положительный финансовый результат — разница между доходом от продажи и расходами на приобретение и совершение сделки, согласно НК РФ, ст. 214.1. Как правило, российский брокер сам рассчитывает и удерживает налог.
Например, инвестор купил ценные бумаги за 500 тыс. руб., а затем продал их за 580 тыс. руб. Без учета комиссий финансовый результат составит 80 тыс. руб., а НДФЛ при ставке 13% — 10,4 тыс. руб.
При этом у обычного брокерского счета есть свои налоговые преимущества. Например, для некоторых ценных бумаг при владении ими более трех лет может применяться инвестиционный вычет за долгосрочное владение — в общем случае до 3 млн руб. за каждый полный год владения, согласно НК РФ, ст. 219.1.
Таким образом, брокерский счет подходит тем, кто готов самостоятельно выбирать инвестиционные инструменты и принимать рыночный риск, сохраняя при этом свободу в управлении портфелем и сроками инвестирования.
ИИС-3: инвестиции с двумя уровнями налоговой поддержки
Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3) — специальный счет для инвестирования на средний и долгий срок. С 2024 г. новые ИИС открываются только третьего типа. При этом ИИС первого и второго типов, открытые до 1 января 2024 г., продолжают действовать на прежних условиях. Одновременно иметь ИИС старого и нового типа нельзя. ИИС-3 объединил две налоговые льготы: вычет на взносы и вычет на инвестиционный доход, согласно ФЗ № 600-ФЗ, ст. 4, НК РФ, подп. 3, 4 п. 1 ст. 219.2.
ИИС можно открыть у брокера или управляющей компании и формировать на нем инвестиционный портфель из ценных бумаг. Как и в случае с обычным брокерским счетом, заранее известной доходности здесь нет: результат зависит от выбранных активов и ситуации на рынке, согласно ФЗ № 39-ФЗ, ст. 10.2-1.
На ИИС-3 можно вносить средства без ограничения по сумме, и одновременно иметь до трех таких счетов. При этом налоговый вычет на взносы рассчитывается максимум с 400 тыс. руб. в год. Этот лимит является общим для инструментов долгосрочных сбережений, включая ПДС, НПО и добровольное страхование жизни. Для родителей общий лимит может быть увеличен до 500 тыс. руб. за счет взносов по договорам, заключенным в пользу детей, при соблюдении установленных условий.
При базе вычета 400 тыс. руб. фактическая сумма возврата НДФЛ зависит от налоговой ставки и может составлять от 52 тыс. до 88 тыс. руб. в год. Например, при ставке НДФЛ 13% инвестор, внесший на ИИС 400 тыс. руб., может вернуть до 52 тыс. руб. ранее уплаченного налога (НК РФ, ст. 219.2, НК РФ, ст. 224).
Вторая льгота применяется к положительному финансовому результату по операциям, учитываемым на ИИС. При соблюдении условий инвестор может получить налоговый вычет на такой финансовый результат в пределах 30 млн руб. по всем ИИС, закрытым в одном налоговом периоде.
За налоговые преимущества инвестор принимает на себя ограничение по сроку. Для ИИС, открытых в 2024–2026 гг., минимальный срок, необходимый для сохранения права на налоговые льготы, составляет пять лет. Затем он постепенно увеличивается: для счета, открытого в 2027 г., — шесть лет, в 2028-м — семь лет и так далее, пока не достигнет десяти лет для ИИС, открытых с 2031 г.
При досрочном закрытии ИИС ранее использованные вычеты на взносы придется вернуть, а также уплатить пени. Поэтому ИИС-3 имеет смысл открывать на деньги, которые инвестор действительно готов оставить работать на установленный срок.
Исключения предусмотрены для отдельных случаев. Например, средства могут быть перечислены с ИИС медицинской организации без закрытия счета в порядке, установленном законодательством. Кроме того, при закрытии ИИС налоговые преимущества можно сохранить, если все учитываемые на нем активы переводятся на другой ИИС, открытый тому же инвестору специально для такого перевода (ФЗ № 39-ФЗ, ст. 10.2-1, распоряжение Правительства РФ № 76-р, НК РФ, ст. 219.2.
С 2026 г. для ИИС-3 действует система возмещения стоимости имущества. Ее функционирование обеспечивает Фонд гарантирования индивидуальных инвестиционных счетов. На сайте фонда можно подробнее узнать о механизме защиты ИИС-3 и проверить, входит ли брокер или управляющая компания в число участников системы.
Участие брокеров и управляющих компаний в системе добровольное. Если брокер или управляющая компания является участником системы и в случае его банкротства имущество клиента не будет возвращено в установленном законом порядке, инвестор вправе получить компенсационную выплату в размере неудовлетворенных требований — до 1,4 млн руб. по всем ИИС-3 у данного участника. Важно, что гарантирование не защищает от инвестиционных рисков. Если стоимость приобретенных ценных бумаг снизилась, такой убыток не компенсируется: система защищает от риска невозврата имущества вследствие банкротства участника системы, а не от изменения рыночных цен, согласно ФЗ № 39-ФЗ, ст. 10.2-1-1.
ИИС-3 подходит как для среднесрочных, так и для долгосрочных целей. Для счетов, открываемых в 2026 г., минимальный срок составляет пять лет, а налоговые льготы и система гарантирования делают инструмент особенно привлекательным на более длительном горизонте.
ПДС: когда государство помогает копить
Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — добровольный накопительный продукт, который действует с 2024 г. Участник заключает договор с негосударственным пенсионным фондом (НПФ), делает взносы, а фонд инвестирует эти средства. В программу также можно перевести ранее сформированные пенсионные накопления, согласно ФЗ № 75-ФЗ, гл. X.3.
В отличие от банковского вклада, заранее известной процентной ставки здесь нет: результат зависит от инвестиционной деятельности НПФ. При этом участнику не нужно самостоятельно выбирать ценные бумаги и управлять портфелем.
Одна из основных особенностей ПДС — государственное софинансирование личных взносов. Максимальная доплата составляет 36 тыс. руб. в год в течение десяти лет, однако размер поддержки зависит от среднемесячного дохода участника. При среднемесячном доходе до 80 тыс. руб. включительно соотношение составляет 1:1, свыше 80 тыс. до 150 тыс. включительно — 1:2, свыше 150 тыс. руб. — 1:4. Для получения софинансирования сумма личных взносов за календарный год должна составлять не менее 2 тыс. руб., согласно ФЗ № 75-ФЗ, ст. 36.44.
Например, человек со среднемесячным доходом до 80 тыс. руб. вносит в ПДС 36 тыс. руб. за год. При выполнении условий программы государство добавляет еще 36 тыс. На счете оказывается 72 тыс. руб. до учета инвестиционного результата НПФ.
Взносы в ПДС также дают право на налоговый вычет. В расчет по общему правилу можно включить до 400 тыс. руб. в год, а фактическая сумма возврата НДФЛ в зависимости от применяемой налоговой ставки может составить от 52 тыс. до 88 тыс. руб. При этом лимит в 400 тыс. руб. является общим для соответствующих инструментов долгосрочных сбережений, включая ИИС-3. При соблюдении установленных условий инвестиционный доход в составе выплат по ПДС также не облагается НДФЛ в пределах 30 млн руб. по каждому договору и 30 млн руб. за налоговый период. Для договоров, заключенных в 2024–2026 гг., минимальный срок для применения этой льготы составляет пять лет. Далее он ежегодно увеличивается и с 2031 г. составит десять лет (НК РФ, ст. 219.2, НК РФ, ст. 213.1, ФЗ № 418-ФЗ).
Главная особенность ПДС — долгосрочный характер программы. Начать получать выплаты можно по истечении 15 лет действия договора либо при достижении 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин — в зависимости от того, какое основание наступит раньше, согласно ФЗ № 75-ФЗ, ст. 36.40.
При этом личные взносы можно забрать раньше на условиях договора, которые могут предусматривать понижающие коэффициенты. Для особых жизненных ситуаций, например, дорогостоящего лечения или потери кормильца, предусмотрены специальные правила досрочного получения средств, согласно ФЗ № 75-ФЗ, ст. 36.41, постановление Правительства РФ № 958.
Средства ПДС защищены системой гарантирования: до начала выплат собственные взносы и инвестиционный доход гарантируются в пределах 2,8 млн руб., максимальный размер гарантии дополнительно увеличивается на сумму переведенных пенсионных накоплений и средств государственного софинансирования.
ПДС поэтому прежде всего подходит тем, кто сознательно создает капитал на очень долгий срок и готов обменять часть ликвидности на государственное софинансирование и налоговые стимулы.
Негосударственное пенсионное обеспечение: дополнительная пенсия за счет добровольных взносов
Негосударственное пенсионное обеспечение (НПО) — добровольная система накопления пенсионных средств в НПФ. Негосударственное пенсионное обеспечение может формироваться как за счет взносов граждан, так и их работодателей, в том числе в рамках корпоративных пенсионных программ, которые компании создают для своих сотрудников.
По общему правилу право на получение негосударственной пенсии возникает с 55 лет для женщин и 60 лет для мужчин, однако конкретные основания, порядок и продолжительность выплат определяются пенсионным договором и правилами фонда, согласно ФЗ № 75-ФЗ, ст. 10.
Для продуктов НПО также государством предусмотрен налоговый вычет на сумму взносов (в рамках единого лимита для вычета на долгосрочные сбережения — по общему правилу до 400 тыс. руб.). До начала выплат накопленные взносы и инвестиционный доход защищены системой гарантирования в пределах 2,8 млн руб.
Таким образом, НПО прежде всего подходит для целевого формирования дополнительной пенсии, особенно если в накоплениях участвует работодатель. В отличие от ПДС, государственное софинансирование взносов здесь не предусмотрено, однако действует налоговый вычет и система гарантирования.
НСЖ и ДСЖ: сбережения в сочетании со страховой защитой
Накопительное страхование жизни (НСЖ) сочетает формирование сбережений со страховой защитой. Клиент вносит страховые взносы единовременно или регулярно, а при наступлении предусмотренного договором события, например, дожитии до определенного срока, получает страховую выплату. Договор также может предусматривать выплаты при смерти, инвалидности или других страховых случаях.
Доходность НСЖ зависит от условий конкретной программы: она может включать гарантированную и дополнительную части. При этом досрочно выйти из договора обычно сложнее, чем снять деньги со вклада или продать активы на брокерском счете: размер выкупной суммы определяется договором и на отдельных этапах может оказаться меньше внесенных средств.
Долевое страхование жизни (ДСЖ) появилось на российском рынке в 2025 г. Оно также сочетает страхование жизни и накопление капитала, но инвестиционная часть взносов направляется в паи ПИФ. В договоре указывается, какая часть средств идет на страхование, а какая — на инвестиции. Стоимость паев может как расти, так и снижаться, поэтому инвестиционный результат заранее не гарантирован, согласно закону РФ № 4015-1, ст. 11.1.
Для долгосрочных программ страхования жизни предусмотрены налоговые стимулы. С 1 сентября 2026 г. взносы по соответствующим договорам добровольного страхования жизни, заключенным с 1 января 2025 г., можно учитывать при получении налогового вычета на долгосрочные сбережения. Базовый лимит по общему правилу составляет до 400 тыс. руб. в год и является общим с другими соответствующими инструментами долгосрочных сбережений (НК РФ, ст. 219.2, ФЗ № 418-ФЗ).
Для применения налоговых льгот важен срок договора. Для договоров, заключенных в 2025–2026 гг., минимальный срок составляет пять лет. Начиная с 2027 г. он будет ежегодно увеличиваться на один год, пока не достигнет десяти лет. Поэтому НСЖ и ДСЖ могут заключаться на разные сроки, но налоговые преимущества в первую очередь ориентированы на длительное накопление.
При соблюдении установленных условий от НДФЛ освобождается часть страховой выплаты, превышающая сумму внесенных страховых взносов, — в пределах 30 млн руб. по каждому договору и 30 млн руб. за налоговый период, согласно НК РФ, ст. 213.
С 1 января 2027 г. страхование жизни войдет в систему гарантирования. При отзыве лицензии у страховщика обязательства по окончании срока договора и большинству страховых случаев будут защищены в пределах 2,8 млн руб., а выплаты в случае смерти застрахованного — до 10 млн руб. Для ДСЖ система гарантирования будет распространяться на страховую часть договора, инвестиционные паи находятся в собственности клиента (ФЗ № 477-ФЗ, ст. 5, ФЗ № 477-ФЗ, ст. 12, закон РФ № 4015-1, ст. 11.1).
Таким образом, НСЖ и ДСЖ подходят тем, кто хочет совместить формирование капитала со страховой защитой. НСЖ в большей степени ориентировано на накопление по заранее заданным условиям, тогда как ДСЖ позволяет дополнительно участвовать в инвестиционном результате, принимая связанный с ним рыночный риск.
Что выбрать для сбережений
Универсального финансового инструмента для всех целей нет. Вклад и накопительный счет подходят, когда важны предсказуемость и доступ к деньгам, брокерский счет — когда инвестор готов самостоятельно формировать портфель без жесткой привязки к сроку, ПДС, НПО и страховые продукты рассчитаны прежде всего на более длительное накопление и предполагают разные формы государственной, налоговой или страховой поддержки.
ИИС-3 занимает особое место: он позволяет инвестировать на средний и долгий срок, самостоятельно выбирать структуру портфеля и одновременно использовать две налоговые льготы. Для счетов, открываемых сейчас, минимальный пятилетний срок делает его применимым не только для долгосрочных накоплений, но и для финансовых целей на горизонте нескольких лет.
Поэтому выбирать инструмент стоит, ответив себе на три вопроса: когда понадобятся деньги, какой уровень риска приемлем и насколько важен свободный доступ к сбережениям. На практике разные инструменты могут не заменять, а дополнять друг друга в рамках одной финансовой стратегии.
Источник: https://bcs-express.ru